最近の全国独立企業連盟（NFIB）の調査によると、中小企業の所有者の3分の1だけが、その企業が必要とするすべての信用を獲得できました。
調査の結果は驚くことではありません。多くのエコノミスト、政策立案者、そして中小企業擁護団体は長い間、中小企業はより大きな相手よりも信用を得るのが難しいと説明してきました。資本にアクセスすることになると、サイズは間違いなく重要です。
$config[code] not found中小企業の間でさえ、会社が小さければ小さいほど、それがローン（下図参照）または信用枠を持っているという可能性を低くします。 NFIBの調査によれば、従業員数が1人以下の企業のうち15.7％だけが事業融資を受けており、33.7％だけが信用枠を持っています。これとは対照的に、50人から250人の労働者を抱える企業の56.8パーセントが企業向けローンを保有し、65.4パーセントが信用枠を保有しています。
しかし、銀行家たちの間に不吉な動機があることを明らかにするのではなく、これらのパターンは単に企業信用の経済学を反映しています。中小企業への融資は、大企業への信用供与よりもリスクが高く、費用がかかるため、大企業よりも信用を利用できる企業は少なくなります。
デフォルトリスクは、中小企業向けローン市場で高くなっています。中小企業は大企業より高い率で失敗し、景気循環の変化は彼らの利益に大きな影響を与えます。貸し手は借り手の債務不履行リスクに見合った金利を常に請求できるわけではないので、最もリスクの高い中小企業の借り手はしばしば信用を得ることができない。
中小企業への融資は大企業への融資よりも高価です。問題の一部は、融資をするための固定費です。 50,000ドルのローンでも500万ドルのローンでも、コストは同じです。したがって、より大きなローンでは利益率が高くなります。もちろん、大企業は、小規模企業よりも大規模な融資を必要とする可能性が高いため、貸し手は大口顧客に集中する必要があります。
さらに、中小企業向け融資申請を評価することは、しばしば費用がかかります。中小企業の財政状態に関する公的に入手可能な情報はほとんど存在せず、中小企業の財務諸表は必ずしも非常に詳細ではありません。中小企業の経営者の個人的な財政は時々彼らの事業のものと混ざり合っています。非常に多種多様な中小企業と彼らが借りた資金を使う方法は、一般的な貸付基準を適用することを難しくします。最後に、中小企業の財政状態を監視するには、貸し手が中小企業のオーナーと個人的な関係を築くことがしばしば必要となります。
これらの経済原則は、中小企業の信用へのアクセスを高めようとしている人々にとって重要な意味を持っています。より多くの融資を奨励するには、中小企業への融資のコストとリスクの増加を考慮に入れたポリシーが必要になります。なぜ、中小企業が信用を得るのが困難なのか。
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