私の起業家精神クラスの一環として、私は私の学生に資金を集めるように教えます。人々がこれを見つけたとき、彼らはしばしば一つの質問をします：私がお金を集めることについて知る必要がある最も重要なことは何ですか？起業家にとって、4つのレッスンが特に重要です。
1. ほとんどの起業家にとって、外部からの資金調達を探すのはあなたの時間の価値がありません。 ビジネスの創設者ではない誰かから新しいビジネスのほんの一部しかお金を得ていません。したがって、あなたのビジネスに、ローンの担保として使用することができるたくさんの硬い資産、または認定されたエンジェル投資家やベンチャーキャピタリストを引き付けるための超高成長の可能性と出口プランを持つスタートアップのほんの一握りがない限りお金が実を結ぶことはまずありません。資金を集めるために時間を費やすよりも、資本集約的ではないビジネスモデルを開発してスタートアップに資金を提供するほうが得策です。
2. スタートアップの資金調達をするとき、あなたの個人的な信用と個人的な担保は非常に重要です。 連邦準備制度の中小企業財政調査によると、5歳未満の企業の4分の1の所有者、およびその年齢の個人事業主の半分近くが、個人的に事業の債務を保証しています。少数の企業しか外部から借りていないことを考えると、これは起業家が借りる資本の大部分が個人的に借りられているか、個人的に保証されていることを意味します。
個人の借金では、貸し手の決定は、起業家の信用と担保よりも事業の可能性にあまり依存しません。あなたが大きな個人的な信用を持っておらず、ローンに対して誓約するための資産がほとんどない場合、あなたのビジネスのアイデアがどんなに素晴らしいものであっても、あなたはあなたの新しいビジネスに資金を提供するために借りるのに苦労するでしょう。それであなたがビジネスを始めたいのなら、あなたの個人的な信用に気をつけてください。
3. あなたは部外者からの株式投資よりも融資を受ける可能性が高いです。 ベンチャーキャピタルやエンジェル投資は銀行ローンや貿易信用よりもセクシーであるため、前者が起業家金融に関する書籍や記事で注目を浴びています。しかし、外部から資金を調達する企業のほとんどは、資本ではなく借金を得ています。
認定された天使やベンチャーキャピタリストに株式を売ることによって資金調達されるのは、ほんのわずかな割合のスタートアップだけです。統計によると、およそ2％の企業がこれら2つの資金源から資金を調達しています。他の非公式の投資家 - 友人、家族、未信任の天使など - は、エクイティ以外のエクイティを取得する企業のシェアに数パーセントのポイントを追加しますが、調査によると、これらのソースはエクイティ出資よりもお金を貸す傾向があります。したがって、あなたのビジネスが天使やベンチャーキャピタリストが求めるタイプでない限り、エクイティ投資家を探すためにあなたの時間を無駄にするべきではありません。
4. 貿易債権者を利用することは、事業自体のための資金調達の可能性が最も高いところです。 当座預金口座を持つことに次ぐ、連邦準備制度の中小企業金融調査の分析によると、貿易信用は中小企業が使用する最も一般的な金融ツールです。貿易信用はあなたが彼らの製品を買うのを助けるために供給者によって提供されるので、最新の企業でさえそれを得ることができます。
つまり、5年から7年以内に新規上場または買収を終了する予定の、稀な、超高成長事業がない限り、最善の策は、資本ニーズを最小限に抑えて自社で立ち上げ資金を調達することです。お金、あなたが個人的に借りているお金、そして貿易信用。
編集者注：この記事は、以前「OPENForum.com」で「4企業家金融に関する重要な教訓」というタイトルで公開されていました。 ここは許可を得て再公開されています。
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