ニューヨークを拠点とする民間投資ファンドのAlbaron Growth Partnersに所属する2人のブルックリンのAlessio BaraldiとDmitri Ivanovは、かなり変わった目標を掲げています。プリンシパル
BaraldiとIvanovはAlbaronを簡単な前提で設立しました。ますます多くの中小企業の所有者が日々の事業から引退または後退しようとしていますが、当然の後継者も競合他社にも売りたくないのです。エクイティ会社は、その遺産を基盤として、経営可能なペースで事業を引き継ぎ、成長させるでしょう。
$config[code] not foundこのペアのアプローチは、「検索基金」と呼ばれる小型株投資の世界の曖昧な一角を表しています。
検索基金の定義
スタンフォード大学院ビジネススクールは、サーチファンドを「投資家が1984年に考案した、投資家が民間企業を見つけ、取得し、管理し、そして成長させるための起業家の努力を財政的に支援する」と説明しています。
このプロセスには2つの段階があります。
- Albaronの訴訟では、Baraldi氏とIvanov氏が、買収対象の会社を探すために、運用管理者を支援しています。
- その後、投資家が取締役および顧問としての役割を引き受けながら、マネージャは買収された会社（CEO、社長など）の業務上の役割を引き受けます。
検索基金モデルは、起業家としての実在する経済界に参入し、既存の事業主が日々の業務から移行するのを助けながら、レガシーを存続させる方法として、最近のビジネススクールの卒業生を有効にする方法として25年ほど前に普及しました。
「検索基金業界はニーズに比べて非常に小さい」とイワノフ氏はスモールビジネストレンドに語った。 「過去25年間で100を超える検索基金が開始されましたが、団塊の世代が定年に達していますが、それ以上のものが必要です。現時点で、それは海の下落ですが、世代交代のために出現し始めている資産クラスです。」
プロセスのしくみ
Albaronは、事業主に個人的に会社の将来の面倒を見るための流動性イベントを提供します。多様なポートフォリオを構築している直接投資家によって運営されている伝統的なプライベートエクイティファンドとは異なり、Albaronはその共同社長が常勤の幹部として参加する1社を買おうとしています。
「私たちが提供しているのは、事業主を買収し、彼の遺産を活かして事業を引き継ぐことです。」とBaraldiはSmall Business Trendsとの電話インタビューで語った。 「Dmitriと私は、私たちが出かけて多くの可能性を秘めている会社を見つけるのを手助けする投資家から資金を集めています。私たちの関与は役員としてであり、役員は役員および顧問としてです。私達はそれから会社の長期的な成長に焦点を合わせます。」
Baraldi氏によると、年配のビジネスオーナーは会社の投資や成長について考えることが少なくなり、会社からお金を出して配当を支払うことについて考えるようになりました。その結果、事業の成長は遅れます。 「私たちは、今後何年もの間、会社を健全な発展への道へと導きました」と彼は言いました。
典型的なベンチャーキャピタル会社とは異なり、検索ファンドの投資家はスタートアップの多くにハイテク分野を代表するスタートアップには関心がありませんが、20年から30年ほど前から存在していた確立されたビジネスです。
「多くの企業がハイテク産業ほど成長していない業界を代表していますが、それは同様に興味深く、恩恵をもたらすものです」とBaraldi氏は言います。 「私たちは、ヘルスケア、物流、またはB2Bサービスなど、より確立された産業を見ています。」
ペアが数十年にわたる経験をテーブルにもたらす
BaraldiとIvanovは、起業家、経営幹部、投資家として数十年にわたる経験を持っています。Baraldiは、Warburg Pincus、Blackstone、およびMorgan Stanleyでベンチャーキャピタルおよびプライベートエクイティのプロとして8年間過ごしました。
彼はまた、他に2つの会社を設立しました。4年で2000万ドルの収益を上げた地元の物流プロバイダーであるClearabeeと、個別化された全食品サプリメントの製造業者であるEvermore Nutritionです。
Ivanovは、オペレーション、事業開発、および経営コンサルティングにおける指導的役割で15年以上の経験をもたらします。彼はごく最近、家族経営のホスピタリティー会社であるHersha Groupの14の高級ホテルを経営しました。
Asurionの創設者兼CEOであるKevin Taweelを含むAlbaronの支援者はすべて、元CEOまたは現在のCEOであり、自作の起業家です。彼らは投資している会社の戦略的方向性と成長イニシアチブに積極的に関わっています。まとめて、彼らは500以上の中小規模の買収を実行し、20億ドル以上の資産を持っていました。
「私たちは長期にわたってこれに取り組んでいます」とBaraldiは言いました。 「当社の柔軟な構造により、売り手はタイミング、取引構造、税務計画、および販売後の関与を完全に管理できます。」
画像：アルバロン成長パートナー
