あなたが私のコラムからわかるように、私は最近、ハイリスク投資からお金を稼ぐことと失うことの経済学と心理学に非常に興味を持っています。
今週私は彼が悪用しようとしたギャンブル市場での非効率性についての彼の経験を私に説明した大量の初期段階の投資家の話を思い出したいと思います。このギャンブル市場がエンジェル投資と非常によく似た結果の分布を持っていたことがわかったので、この話は関連性があります。それは成功したエンジェル投資家についての重要なポイントを例証します：彼らは縞を失うことに対する信じられないほどの寛容さと早い勝ちを持つ必要があります。
$config[code] not found投資家は次のように投資を説明しました：「私は彼らが起こる可能性よりもはるかに高い支払いを持っていたロングショットベットをすることを可能にした特定のギャンブル市場の非効率性を識別しました。私の期待値は各賭けに対して50％から100％のプラスのリターンでした。唯一の問題は、1-in-8から1-in-25の間のどこかで勝つと予想されるだけの賭けをしていたということでした。さらに悪いことに、私が勝ったとき、それは固定支払いではありませんでした。それはさまざまな支払い結果を伴う変動リターンでした。」
この分布は、エンジェル投資の分布がどのように見えるのかそれほど遠くありません。投資家がこのギャンブルで賭けた827のプラスの期待値のうち、彼の利益の60パーセントは単一の勝利賭けから来ました。したがって、この賭けを理解することはその活動について私たちに何かを伝えます。
まず第一に、結果のばらつきは非常に大きいので、ほとんどの人にとって文字通り理解できません。投資家が説明したように、「あなたの予想勝利率が最高で1/8、最悪でも1/25である場合、ほとんどの人はその変動を理解することができません。前もって数学を知っていても、実際の分散がどのようになるかを理解することはどこにもありませんでした。人間の頭脳はこれらの言葉ではあまりよく考えられません。」
あなたが流通の背後にある数学を理解していても、人々は負けている縞を通してこのタイプの投資に固執するのに非常に苦労しています。残念ながら、彼らは人間であり、人間のように思います。この投資家は、負けた筋を取るのがどれほど難しいかを説明しました。彼は言いました。私はその数学が私にとって有利であることを知っていました。それでも、精神的に負けている縞を取ることは非常に困難でした。私の最悪の負け連勝は、信じられないほど67の負け賭けでした。
それでは、なぜこの投資家は負けた連勝を取ることができたのでしょうか。二つの要因：彼の統計の理解と彼の過去の成績。彼が説明するように、「私はこの否定的な縞が起こる前に私はかなりの量の上にいました、そしてその時までに私は100パーセント数学に自信を持っていました。実際には、この連勝からさほど時間が経っていないのに、93回のベットで1回だけ勝ち取ったものがもう1つありました。しかし、全体的に見て、これら2つの巨大な「不運な」縞にもかかわらず、数学は私の好意でうまくいきました。
エンジェル投資家になるために必要なもの
私にとって、エンジェルがこの物語に投資するための重要な教訓があります。あなたがお金を稼ぐことを目的としたエンジェル投資をすることに興味があるなら、あなたは低い確率 - 高い期待値賭けの背後にある統計を理解する必要があります。それから、あなたは長期的に負けている縞を扱うために財源と心理的な構成を持っている必要があります。
そしてもう一つのこと：それは初めに幸運になるのに役立ちます。
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