洗練されたエンジェル投資家は、テクノロジーが大好きで、起業家を助けたい、社会に貢献したい、または「エンジェル」という言葉が暗示しているかもしれないその他のことに、初期段階の企業に資金を提供しません。彼らはお金を稼ぐためにそれをします。
スタートアップ投資に価値があるためには、エンジェルが生み出す収益が、投資家が他の資産 - 債券、株式、商品、不動産などへの投資から得られる収益を上回る必要があります。
$config[code] not foundエンジェル投資からの経済的利益
エンジェル投資からの収益は、5つの数字の組み合わせによってもたらされます。
- 投資家が株式を購入したときの会社の価格。
- 会社が売却または公開される可能性があります。
- 事業が他の誰かに売却されたときの会社の価格。
- 会社が資金を集める必要がある回数。
- 売買の間の期間。
初期段階の企業に多くのお金を投資する最善の方法は、売却されるか公開される可能性が高い会社を購入することです。会社が売却される時点での価格は高くなります。売買が短い、そして最初に支払われた価格が低いところ。
成功した天使たちは、これらの要素を正しくすることによって、エンジェル投資からの経済的利益を高めます。
1.彼らは低い評価で投資する
投資家が支払う価格が高いほど、特定の販売価格での投資の倍率は低くなります。 100万ドルの評価で会社にお金を入れる投資家は、2000万ドルで売る会社に20倍のお金を稼ぐでしょうが、400万ドルの評価で同じ会社にお金を入れる投資家は、彼女のわずか5倍のお金を稼ぐでしょう。 。過大評価を回避することは、高いリターンを確保するための重要な部分です。
2.離職確率の高い企業に投資する
会社が売却されたり公開されたりする可能性が高いほど、投資家が投資に対してゼロを超える収益を上げる可能性が高くなります。コンピュータソフトウェアや電子商取引など、一部の業界の企業や特定のビジネスモデルを持つ企業は、他の業界の企業や他のビジネスモデルを持つ企業よりも、買収やIPOの可能性がはるかに高くなります。これらの業界やビジネスモデルに焦点を合わせることで、投資家の収益が向上します。
3.彼らは、企業が買収された、または倍数で公開されている産業に投資する
売上高や利益など、業績の根本的な指標に対する株価の比率が高いほど、会社が売却されたときに投資家が得る傾向がある価格が高くなります。また、特定の業界の企業や特定のビジネスモデルを採用している企業は、価格の倍数がはるかに高くなります。そのような種類の事業に焦点を合わせることは投資家のリターンを改善します。
彼らは彼らが出る前に多くの資本を調達する必要がない会社に投資します
投資家が資金を投入した後に企業が資金を調達すると、最初の投資家の会社に対する持分が希薄化し、収益が減少することがよくあります。サービスとしてのソフトウェアビジネスのように、医療機器のような他の種類の会社はそうではないが、多くの投資なしでプラスのキャッシュフローを得ることができる種類の会社がある。多くの資金を調達する必要のない事業に焦点を合わせることは投資家の収益を後押しします。
5.彼らは素早い結果をもたらす会社に投資します
与えられた価値から抜け出すまでの時間が長いほど、投資家のリターンは低くなります。たとえば携帯電話のアプリなど、一部の種類のビジネスは急速に離脱するか消滅する一方で、バイオテクノロジー企業のような他の企業は10年以上もの間成果を上げることはできません。収益の大きさが同じである限り、より速い結果をもたらす事業に集中することは収益を高める。
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