エンジェルキャピタルアソシエーションの最新の研究活動、アメリカンエンジェルキャンペーンは、典型的なエンジェル投資家がどれほどひどく多様化していないかを強調しています。中央値の天使は2015年にたった2つの投資をしました、研究努力の初期の分析は明らかにします、そして彼または彼女の一生の間にわずか10の投資をしました。
これは大きな問題です。スーパーエンジェルのDavid S. Roseらが強調しているように、「すべての新しいエンジェル支援企業の大半は完全に失敗しているため、1つの企業だけに投資すると、すべてのお金を失う可能性があります」。
$config[code] not foundこれは非常に大きなリスクです。
FastigniteのSim Siminovのように、（経験的データとモンテカルロシミュレーションの両方を使って）エンジェルリターンの分布を調べた研究者と学者の両方による研究は、投資家が多くの企業に投資する必要があることを示しています。特別なリスクを負うことなく年間利益率をプラスしたもの。
明らかに、ほとんどの天使たちはあまりにも少ない会社にしか投資していないので、あまりにも多くのリスクを負っています。なぜ彼らはそれをするのですか？
エンジェル投資戦略 - エンジェル投資家はなぜそれほど多様化していないのか
エンジェル投資に十分な時間をかけないでください
その理由の1つは、ほとんどの天使たちがその過程に不適切な時間を費やすことです。企業のポートフォリオを構築するにはかなりの時間がかかります。投資家は有望企業の取引フローを開発する必要があります。良い会社を見つけることは、起業家、アクセラレーターディレクター、他の天使、そして他の多くのスタートアップエコシステムのメンバーと時間を過ごすことに費やすことを意味します。
彼らはまた多くの会社を選別する必要があります。 50社のポートフォリオを構築することは、おそらく1000社以上の企業をスクリーニングすることを意味します。そのポートフォリオが5年間で構築されている場合、それは1営業日あたり約1社のスクリーニングを意味します。
最後に、天使たちは投資のための正しい条件を考え出す必要があります。彼らは企業を過大評価し、他の規定が受け入れられることを確認することを避ける必要があります。 Sim Siminovが指摘しているように、これはデータ収集とデータ分析に投資をしないで行うのは非常に困難です。他の仕事をしている人にとっては、このすべてが時間がかかりすぎることを証明するかもしれません。
彼らは十分な会社を見ていない
あまりにも多様化していない2つ目の理由は、ほとんどの天使たちは、適切なポートフォリオを構築するのに十分な優良企業を見つけられないことです。エンジェル投資をするために必要な収益を生み出すような、潜在的な新興企業の分布は、全国に均等に分布しているわけではありません。
サンフランシスコ、ニューヨーク、ボストンに住んでいるなら、住んでいる場所から車で2時間以内に良いスタートアップのポートフォリオを構築できます。オクラホマシティ、クリーブランド、またはジャクソンビルにいるなら、それは非常に難しいです。あなたがこれらの場所の1つにいるならば、あなたは他の場所に投資をする必要があります。ほとんどの人はそうしません。なぜなら彼らは故意に（経済発展のために）あるいは偶然に（彼らは他の誰にも知られていない）地元で投資しているからです。
彼らはお金を稼ごうとしていない
3番目の理由は、ほとんどの天使が実際にお金を稼ごうとしていないことです。彼らは起業家が好きで、彼らを助けたいと思うので、彼らは年に2、3の会社に投資します。リスクを負っているのは、決断をするときに考えているわけではなく、軽減することを気にしないためです。彼らは起業家と交流し、彼らの新興企業に関わることを楽しんでいます。彼らにとって、投資はゴルフ、ボート遊び、旅行などの趣味です。活動は彼らに楽しさを与えるので、彼らは彼らにお金を使うつもりです。 1年に2、3回の投資をすることは、彼らのボート、旅行、ゴルフクラブの会員と同じくらいの費用がかかります。
Shutterstockによる貯金箱写真
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