イングランド銀行と英国財務省は今週、彼らが中小企業向け融資に対して融資機関のインセンティブを提供していると発表した。しかし、米国の経験が例であるならば、インセンティブはトリックをしません。
中小企業向けローンに対する英国のインセンティブ
英国の中小企業は彼らが信用のために飢えていると言います英国は金融危機からの回復のための闘争を続けていて、そして最後の５年間でちょうどその３番目の不況に入った。ロイターのレポートによると、「融資制度のための資金調達」（FLS）の次の段階では、銀行が中小企業に融資を行うことを奨励することになります。
$config[code] not found当初のFLSは2012年8月に導入されました。その意図は、消費者や企業への融資を増やすために銀行にインセンティブを提供することでした。しかし、そのようにはうまくいきませんでした。中小企業や中小企業ではなく、銀行や住宅購入者にメリットが見られました。
最新の反復では、2013年に銀行が中小企業に貸す1ポンドごとに、銀行は10ポンドのFLSの割引資金を引き出すことができるようになります（FLSの他の種類の貸付に対して1：1の比率）。 2014年には、その計算式は1ポンド追加するごとに5ポンドのディスカウントされた資金を小企業に貸し付けました。
ジョージ・オズボーン英国財務相は声明の中で、「この革新的な拡張は、今や中小企業にとってさらに効果があるだろう…」と述べた。
誰もが同意するわけではありません。ガーディアンの記事で、経済学の特派員のフィリップインマンは、ロイヤルバンクオブスコットランドがその融資を減らすための制限の下にある限り、それは大した問題ではないと言います。彼は書く：
「スコットランド王立銀行が現金を節約し、融資を縮小するよう圧力を受けているとき、イングランド銀行内の当局者が融資スキーム（FLS）の資金を拡大してアップグレードすることは、ビジネスローン市場？
エジンバラに本拠を置く銀行は、すでに中小企業向け融資の40％以上を請求することができます。もう1つの国営銀行であるロイズと共に、それはシーンを支配し、そして多くのビジネスリーダーによれば、業界のベンチマークを設定します。ローンの基準、料金、罰金はすべてRBSが設定します。
RBSはお金を稼ぐことを望んでおり、融資によってのみそれを行うことができますが、それはリスク回避するために財務省および新しい銀行業務規則のウェルターの指導の下にあります。リスク回避戦略は、より安全な借り手 - この場合は大企業であり融資対価値の高い住宅所有者 - を支持するリスクの高い中小企業からの要望を却下します。
彼は更なる行動を求めている。彼は、中小企業向けローン市場により多くの選択肢をもたらすために、初期のバンクオブビジネスの支援を呼びかけているとして、英国商工会議所の長であるジョン・ロングワースを引用しています。 Longworth氏は、2013年初めの新年のメッセージで、次のように述べています。
「英国のビジネスファイナンスシステムは機能不全で成長を抑制しており、革新的で新しく成長しているビジネスだけでなく、回復中のビジネスにも成長と進化に必要な資金レベルへのアクセスを提供することが急務です。 」
アメリカの経験からの教訓
アメリカにいる私たちの多くにとって、ある銀行がその国の中小企業向け融資の40％を担当していると考えるのは頭が痛いです。確かに、銀行業界は何十年もの間ここアメリカで統合されてきました。それでも、我々はまだあらゆるところに異なる銀行を見ています。たくさんの選択肢があるのはラッキーです。
それでも、1995年から2012年のFDICのデータによると、米国の銀行は中小企業向け融資の件数を減らしているようです。ScottShane教授が指摘するように、大企業向け融資は中小企業向け融資よりも収益性が高いからです。
中小企業向けローンはリスクが高く、中小企業向けローンポートフォリオの収益性は低くなります。中小企業向けローンは、公的信用履歴の不足および中小企業による堅実な財務諸表のために引受が困難です。そのようなローンを担保するための資産はスリムです。また、中小企業の失敗率は、貸し手が夜間により良く眠るのを助けません。
中小企業のオーナーの中には、単に企業向け融資の申し込みを気にする必要がない人もいます。あるいは、彼らは書類を一目見て、（正しいか間違っているか）それらが断られると仮定します。そのため、代わりにクレジットカードを使い切ったり、ホームエクイティローンを利用したりするだけでは十分な資金を得られません。
しかし、なぜ政府のインセンティブが助けにならないのですか？
ここアメリカでは、中小企業向け融資を増やすための政府のインセンティブに関する最近の経験がありましたが、それはあまり良くありませんでした。ちょうど今月、インスペクター・ジェネラル・レポートは、特別な政府の中小企業向けローン基金からお金を受け取っている多くの銀行が中小企業向け融資を増やすのではなく、救済債務を返済するためにそのお金を使ったことを明らかにしました。報告によれば、貸し出さなかったとしても罰金はありませんでした。
中小企業向けローンを増やすという受取銀行の計画が達成可能かどうかを判断するための規制上の監督はなかった。一部の銀行は、中小企業向け融資を増額する立場になかっただけです。
米国の経験が何らかの兆候であるならば、ガーディアン特派員と英国商工会議所の長はポイントを持っています。中小企業向け融資を増やすためには、もっと大きくて異なるビジョンが必要です。中小企業向け融資では根本的な根本的な問題を解決できないため、インセンティブだけでは実現できません。
革新的な新しいアプローチが必要
中小企業への融資という課題に直接取り組む新しいアプローチが必要です。どこでも中小企業は責任ある引受のバランスをとるより革新的な資金調達プログラムを必要としています。
中小企業のための長期にわたるローン返済条件、マイクロローンへの注力（そして、結局のところ、1万ドル、さらには5万ドルさえも達しないため、マイクロローンを最大20万ドルに再定義する）、成功したビジネスに裏打ちされたプログラムの増加メンタリング監視と資金調達を組み合わせた起業家（Samuel Adamsの「Brewing the American Dream」プログラムやAmazonのAmazon商人のためのCapitalプログラムなど）、およびAccion microloansのようなプログラムの拡大 - これら米国およびその他の革新的なアプローチを奨励する必要があります。 。
もう1つの助けは、中小企業がビジネスの信用スコアを理解するのを助けるための、より教育的なプログラムでしょう。多くの米国のスモールビジネスオーナーは、自分のビジネスの信用履歴をどのように構築するかについて（個人的には）暗闇の中にいます。
パラダイムを変えれば、中小企業が運営資金や拡張資金にアクセスできるようになります。それを同じにしておくと、中小企業向け融資の状況も同じになります。
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