銀行が中小企業への融資に興味を持っていなかったと思うのなら、そのとおりです。 2012年には、非農業用、住宅用以外のすべてのローンのうち、中小企業向け融資の代理である連邦預金保険公社（FDIC）の100万ドル未満であったのはわずか29パーセントでした。
しかし、金融危機は、多くの人々が示唆していることにもかかわらず、銀行家が中小企業向け融資からシフトする主な原因ではありません。中小企業向けローンの割合の減少は、金融崩壊のかなり前に始まった。
$config[code] not found中小企業への銀行ローンの記録を保持しているFDICのデータによると、過去10年半の間、小企業へのローン（100万ドル未満）は全銀行ローンのうち、減少しています。
出典：FDICデータより作成。
上の図が示すように、2008年と2009年に小額融資比率の減少率が加速したことは、金融危機の影響を示唆しています。しかし、衰退は明らかに2007年よりもずっと早く始まった。
金融危機や大不況のかなり前に銀行が中小企業向け融資からシフトし始めたため、2007年以降の中小企業向け金融システムの変化は、この減少の可能性が最も高い説明ではありません。
だから何ですか？私は知りませんが、専門家はいくつかの仮説を提示しました。
まず、過去15年間で、銀行はローンの証券化を大幅に増加させています。つまり、ローンを債権にパッケージ化して第三者に売却することができます。中小企業向けローンは、ローンの条件が異質で、銀行によって引受基準が異なるため、容易に証券化されません。その結果、証券化したいという望みがあるため、銀行は有価証券へのパッケージ化が容易なローンに比べて中小企業向け融資を減らすことになったのかもしれません。
次に、銀行業界は過去15年間で統合されました。小規模の銀行は、大規模銀行よりも小規模ビジネスに融資する可能性が高くなります。したがって、銀行業界の統合、および貸し手の平均規模の拡大は、中小企業向けクレジットの提供からの移行の一部を説明する可能性があります。
第三に、銀行業界は過去10年半にわたり競争力を高めてきました。この競争により、銀行は最も収益性の高いローンに集中するようになりました。ローンの規模が大きくなるにつれて、収益がコストよりも速く増加する傾向があるため、大きいローンは小さいものよりも収益性が高い傾向があります。大規模な企業にとっては、大規模なローンのほうが簡単なため、競争の激化により銀行は中小企業への融資を中止する可能性があります。
