最近のLending ClubとOnDeck Capitalの公募では、中小企業向けクレジットの主要な供給源として、オンラインの貸し出しプラットフォームが近いうちに銀行に取って代わると主張している人もいます。同意しません。
オンラインの貸し手は、銀行のローンに代わるのではなく、ニッチを埋め、以前は借りられなかった中小企業に資金を提供しています。彼らが他の貸し手を代用してきたところでは、オンライン貸し手は、クレジットカードの借金や加盟店の現金前貸しのような伝統的な銀行ローンの代わりに高コストの代替品を使ってきました。
$config[code] not found理論的には、オンラインの貸し手は中小企業への銀行の融資を置き換えることができます。 Funding Circle、OnDeck Capital、Lending Club、DealStruck、Kabbageなどの企業では、資本を持っている企業が直接銀行に融資し、銀行を仲介者として排除しています。仲介者を排除することは、資金をより少なく支払うことができる借り手と、彼らのお金でより高い収益を受け取ることができる貸し手の両方に利益をもたらします。
しかし、オンラインの貸し手が中小企業向けの信用の主な供給源として銀行に取って代わるという点にはほど遠い。中小企業へのオンライン直接貸付は、2000年代半ば以降、実質的にゼロから約100億ドルに増加しました。しかし、現在のレベルでは、この形態の融資は依然として、すべての中小企業向け融資のごくわずかな部分を占めており、中小企業管理局はこれを1兆ドル以上と推定しています。
借り手にとっての主な利点 - 融資の決定の迅速化と融資の見込みの高さ - を犠牲にすると、はるかに高い利子が得られるため、オンライン貸し手は銀行を中小企業向けの信用の源として置き換えるのではありません。連邦準備制度の研究者らの推定によると、平均的なオンライン中小企業向けローンの金利は、従来の平均的な銀行ローンの金利の2倍以上である。
オンラインの貸し手からの借り入れのコストが高いということは、ほとんどの借り手が彼らの伝統的な銀行ローンをオンラインの貸し手からのクレジットで置き換えようとしていないことを意味します。オンラインの貸し手を利用しているのは、以前はクレジットを取得できなかったか、代替の貸し手やクレジットカード会社から高金利のローンを利用していた中小企業である傾向がありました。
さらに、オンラインローンは、担保付き中小企業向けローンに代わるものではありません。オンラインの貸し手は主に無担保の信用を提供しているので、彼らの貸付金は機器や資産などの中小企業の資産によって裏付けられている負債の代わりにはなりません。
現在、オンラインの貸し手を競合相手と見なしている銀行はほとんどなく、それらをパートナーと見なしてそれらとの参照関係を構築している銀行もあります。たとえば、英国では、Banco Santanderは小規模なローンの照会および信用の低い小規模ビジネスの借り手からオンラインの貸し手Funding Circleへの依頼のアウトソーシングを行っていますが、大規模なローンおよびより信用の高い小規模ビジネスの借り手からのローンについての問い合わせは続けています。米国では、OnDeckやQuarterSpotなど、基準を満たしていない借り手をオンラインの貸し手に紹介する取引をいくつかの銀行が設定しています。銀行が、オンラインの貸し手が既存の収益性の高い中小企業向け貸付事業の代わりになると考えた場合、彼らは新しいタイプの貸し手と提携することはないでしょう。
オンライン融資は、中小企業向けクレジットの新たな供給源であり、将来的には大幅に増加する可能性があります。しかし、伝統的な銀行ローンを置き換えるよりも、銀行ローンを借りたり、クレジットカードの借り入れやその他の代替融資を代わりにすることができない中小企業のための新しい資金源を追加する可能性が高いです。
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